有巨頭們在的科技金融領(lǐng)域一直都很熱鬧，融資消息和上市傳聞從未間斷。而從年初就被傳正在尋求融資的京東金融，終于有了新進展。有消息稱，京東金融近日已融資至少130億元（約20億美元），估值1200億元。較去年的600億元估值已經(jīng)增長一倍。消息人士稱，此輪融資的主要投資者包括中金公司(CICCCapital)、投資銀行中國國際金融有限公司(CICC)、券商中國證券(ChinaSecurities)、私募股權(quán)公司中信資本(CiticCapital)和中國銀行(bankofChina)投資部門BOCGI。京東金融對外的回應(yīng)稱，此輪融資尚未完成，拒絕置評。值得注意的是，在這輪的融資中的投資機構(gòu)，都有著國資的背景，如果融資消息坐實，它們將成為京東金融正需要的有力“背書”。劉強東曾經(jīng)說過，京東金融有望在2020年之前成為全球金融科技公司TOP3。但是目前相比其他家的金融業(yè)務(wù)，京東金融的實力著實還差了點，最明顯的短板還是牌照?；⑿嶙髡邨钍娣荚谖恼隆端洪_科技的外衣，京東金融還是那家“牌照荒”的金融公司》中就有提到，在BATJ四大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的金融科技陣營里，京東所擁有的牌照數(shù)量不及BAT，而且對比阿里的網(wǎng)商銀行、騰訊的微眾銀行、百度的百信銀行，京東是四家中唯一沒有銀行牌照的。此外，京東金融還缺失保險、證券、消費金融和個人征信等牌照。究其原因，很大的可能是監(jiān)管方面對其實際能力還存在質(zhì)疑，故而銀行、保險、基金等幾個行業(yè)內(nèi)所謂的“大牌照”，一直沒有獲得監(jiān)管機構(gòu)的放行。如果這次的融資結(jié)束，有了投資者的助力，京東金融拿下牌照的難度系數(shù)應(yīng)該會小很多。雖然在牌照的問題上捉襟見肘，京東金融卻似乎從來都沒有表現(xiàn)出對牌照的渴求，因為它對自己的定位從來都表達地十分清晰：一家全球領(lǐng)先的數(shù)據(jù)驅(qū)動型科技公司。京東金融官方曾經(jīng)向外傳達過，公司的核心資產(chǎn)是數(shù)據(jù)能力和技術(shù)能力。京東金融CEO陳生強也多次表示過，京東金融未來的定位將不再做金融。對于金融平臺的監(jiān)管，只會趨嚴，而不直接觸碰金融業(yè)務(wù)，向科技業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，是避免觸線的前提。“未來京東金融的收入，將來源于服務(wù)金融機構(gòu)產(chǎn)生的服務(wù)性收入，而不是擁有資產(chǎn)所獲得的收益?！标惿鷱娫诮邮堋敦斀?jīng)》雜志的采訪時如此說過。京東金融果真可以做到“不如其名”嗎？恐怕對依然以“金融”命名的公司們來說，“去金融化”更像是一個偽命題。去金融化是京東金融正在做的事，但是目前來看，略有難度。因為現(xiàn)實的狀況還是，京東金融目前一半以上的營收，都來自于消費金融。今年5月份，自媒體“開柒”曾曝光出京東金融的融資推介材料。資料顯示，京東金融2017年四個季度的收入分別為18.1億元、24.2億元、27.7億元和33.3億元，總收入為103.3億元。而京東金融的四大核心業(yè)務(wù)板塊（消費金融、供應(yīng)鏈金融、支付業(yè)務(wù)、財富管理）中，消費金融（京東白條、金條）的收入占比正在持續(xù)上升，2017年第四季度，消費金融已經(jīng)占到了總收入的55%。有京東金融公司人士向《財經(jīng)》雜志透露，現(xiàn)在京東金融的估值是按業(yè)務(wù)條線單獨估值之后再融合到一起的，所以京東金融不可能“放棄”已有的業(yè)務(wù)，畢竟服務(wù)性收入總量較低，利潤率再高也支撐不住整體。而且如果沒有一線的金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗，科技類公司很難真正具備服務(wù)金融機構(gòu)的能力。而且，想要做世界第三的京東金融，還有著比螞蟻金服和微眾銀行高出不少的消費貸和現(xiàn)金貸不良率。2017年，螞蟻金服和微眾銀行的現(xiàn)金貸不良率分別在0.7%、0.6%，而京東金融達到了1.3%；螞蟻金服的消費貸不良率為1.8%，京東金融則達到了3.4%。電子商務(wù)研究中心的研究顯示，京東目前擁有拆分后的京東金融約40%的收益權(quán)。但是，京東金融和京東的業(yè)務(wù)掛鉤并不明了，目前所看到的僅有關(guān)聯(lián)，是在上述融資推介材料中顯示的，京東金融的支付業(yè)務(wù)收入有85%來自于京東體系內(nèi)的交易。當(dāng)然，關(guān)于京東金融的盈利狀況，外界更不得而知，但在年初劉強東給京東全體員工的一封內(nèi)部信中有透露，京東金融已經(jīng)實現(xiàn)單季盈利。自從京東金融分拆出來之后，“即將單獨上市”的消息就源源不絕，最新的說法是，融資順利的話，京東金融計劃于2019年~2020年在A股實現(xiàn)上市，到時候只怕還是會脫下“科技”的外衣，露出扭捏的“金融”本質(zhì)，而能不能更加體面地走上上市之路，還是要看這兩年，京東金融的“去金融化”能進行到哪一步了。

6月28日，中國銀監(jiān)會、教育部、人力資源社會保障部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步加強校園貸規(guī)范管理工作的通知》(以下簡稱《通知》)，并召開媒體溝通會就該文件進行解讀。會議明確，現(xiàn)階段暫停網(wǎng)貸平臺進入校園貸，同時鼓勵正規(guī)機構(gòu)服務(wù)大學(xué)生信貸需求，以電商為代表的互聯(lián)網(wǎng)平臺可以繼續(xù)與銀行合作開展校園信貸服務(wù)。銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，此次發(fā)文的核心目的是讓大學(xué)生合理的信貸需求得到滿足，鼓勵銀行等正規(guī)機構(gòu)進入市場；P2P是信息中介機構(gòu)不應(yīng)是高利貸機構(gòu)，正規(guī)的P2P公司培育好了將來也可以進入。也就是說，網(wǎng)貸平臺有望在整改備案完成之后，進入校園貸服務(wù)“白名單”。監(jiān)管認為，過去幾年，“校園貸”有四類參與主體：一是電商系，包括螞蟻花唄、京東白條以及分期樂商城都有相當(dāng)一部分學(xué)生用戶；二是各類網(wǎng)貸機構(gòu)；三是各類民間金融線上化的高利貸者；四是協(xié)助誘導(dǎo)學(xué)生利用學(xué)生身份披著“校園貸”幌子以欺騙形式犯罪的不法分子。過去一年，校園貸頻發(fā)的亂象，基本上都是第三第四類引發(fā)的。根據(jù)文件要求，目前只有銀監(jiān)會批準的持牌金融機構(gòu)才能進入校園為大學(xué)生提供信貸服務(wù)。對此，中國社科院金融所法與金融室副主任尹振濤認為，這為校園貸業(yè)務(wù)確立了較高的行業(yè)準入門檻，會將高利貸、線下貸款公司及一些不正規(guī)的民間放貸機構(gòu)擋在校園之外，同時也會更好地引導(dǎo)中國未來主流信貸消費人群樹立良好信用意識及科學(xué)理性消費觀念。會上，監(jiān)管層對目前電商背景的互聯(lián)網(wǎng)平臺和銀行聯(lián)合開展校園信貸服務(wù)也表示了認可。媒體問到京東白條、螞蟻花唄、借唄是否可以給大學(xué)生信用消費額度，銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人回復(fù)稱，校園貸產(chǎn)品應(yīng)滿足綜合利率不高于36%的底線，微粒貸和螞蟻花唄如果以微眾銀行和網(wǎng)商銀行作為借貸主體是合規(guī)的。也有媒體問到樂信集團和工商銀行聯(lián)合發(fā)行信用卡的模式是否允許，銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人回復(fù)，只要樂信不是放款機構(gòu)，銀行承擔(dān)核心風(fēng)險就是可以的。5月底，工商銀行透露正與樂信集團旗下的分期樂商城聯(lián)合開發(fā)一款“工銀分期樂聯(lián)名卡”，并于6月6日啟動在武漢大學(xué)、中山大學(xué)等九所高校的發(fā)卡試點。中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東也提出，目前是科技金融3.0時代，互聯(lián)網(wǎng)公司做平臺，金融公司控制核心風(fēng)險，相互融合相互提高才適應(yīng)時代潮流，有資金的持牌金融機構(gòu)和有技術(shù)的平臺合作才能服務(wù)好校園金融需求。實際上，近期包括BAT、京東、樂信在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)平臺頻繁傳出與銀行進行戰(zhàn)略合作。中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震教授也表示，這類互聯(lián)網(wǎng)平臺有服務(wù)校園市場經(jīng)驗，也有技術(shù)和數(shù)據(jù)沉淀，利于銀行對學(xué)生進行模型分析，而且也有消費場景進行支撐，能更好地識別客戶，為客戶畫像，具備銀行不具備的優(yōu)勢，所以銀行和fintech合作的模式屬于傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)的融合，應(yīng)該支持。

滴滴收購一九付的流言過去一周有余，即便雙方都極力發(fā)聲對此證偽，但仍舊避免不了輿論場和創(chuàng)投圈的品頭論足：一是4.3億元的天價支付牌照能夠提供熱點話題；二是，滴滴意欲在下一個來臨的萬億市場——汽車金融——竭力站穩(wěn)腳跟的心思，已經(jīng)昭然若揭。事實上，自2016年初起，滴滴的金融布局就明修棧道。無論是耗費10億人民幣注冊資本，在上海自貿(mào)區(qū)成立全資孫子輩的融資租賃公司，正式踏足汽車金融領(lǐng)域；還是在App試駕車商城上發(fā)布第一款汽車金融產(chǎn)品滴分期，試水汽車金融業(yè)務(wù)；抑或是后來因為監(jiān)管壓力，最終被叫停的與相關(guān)保險公司合作推出的車險業(yè)務(wù)，都顯示著滴滴接下來穩(wěn)定現(xiàn)有估值的選項，是切入未來前景可期的汽車金融。一張動輒數(shù)億支付牌照的收購流言，不過是為完成資金自有循環(huán)和數(shù)據(jù)沉淀的暗度陳倉。行業(yè)巨頭的動向，往往夾雜著對一個領(lǐng)域的先期嗅覺和未來評估，既是占坑圈地，也是等待收割。汽車金融，毫無疑問是互聯(lián)網(wǎng)出行市場的下一個戰(zhàn)局。潛力跟混亂矛盾相生的汽車金融廣義上的汽車金融，輻射范圍太過遼闊，不僅包括汽車生產(chǎn)、流通、購買、消費等環(huán)節(jié)中的金融活動，還包括經(jīng)銷商展廳建設(shè)融資、庫存融資，而大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)汽車金融業(yè)務(wù)的針對性群體，不過是C端的消費金融和車后金融兩塊，俗稱新車/二手車購車車貸、車險以及抵押車貸款等，這也是本文想討論的重點。從育芽萌生到如今高速發(fā)展，中國市場化的汽車金融行業(yè)不過短短十來年時間：2004年，銀監(jiān)會批準上汽通用汽車金融公司，打破了國內(nèi)由商業(yè)銀行壟斷汽車金融業(yè)務(wù)的格局，導(dǎo)致從此以后，汽車金融領(lǐng)域開始涌入商業(yè)銀行外的民間資本玩家。一份來自新華信的研究報告顯示，以2010年為臨界點，新車銷售的增速逐漸呈現(xiàn)放緩，低增長時代開啟，4s店的經(jīng)銷商們直接從新車銷售中賺取利潤的日子一去不返，而汽車存量市場龐大，想獲取低增量的高利潤和車后市場開發(fā)，輔之以金融手段成必要之選。這份研究報告更通過直觀的圖標形式得出結(jié)論，在成熟市場的汽車產(chǎn)業(yè)鏈利潤分布當(dāng)中，新車銷售占比僅為5%，而汽車金融占比為23%。圖片：新華信《中國汽車產(chǎn)業(yè)鏈研究報告》起步晚，發(fā)展快，這同時造成了中國汽車金融市場中的兩大問題：滲透率低和魚龍混雜。相較于汽車金融發(fā)展相對成熟的歐美日國家，中國人的傳統(tǒng)購車習(xí)慣仍傾向于全款現(xiàn)金。截至2015年底，中國汽車消費信貸規(guī)模超過7000億元，而汽車金融滲透率只有27%，二手車金融滲透率更是不到10%，與發(fā)達國家70%左右的金融滲透率尚有較大差距；另一個便是早期市場中難免硝煙四伏——利率戰(zhàn)、直租批量采買囤積重資產(chǎn)，以及無底線降低準入門檻，讓興起的汽車金融市場進入大小諸侯混戰(zhàn)的戰(zhàn)國時代，給人混亂無章的觀感。換個角度來講，這也預(yù)示著汽車金融市場的蓬勃潛力和亟待規(guī)范需求——一個領(lǐng)域紅利前期的表征。相信沒有企業(yè)和投資機構(gòu)，會忽視這塊預(yù)期到來價值萬億的肥肉。意愿之外拼的是能力，除了擁有強大的后援資金儲備（無論是B2C還是P2P的模式），移動互聯(lián)網(wǎng)時代所強調(diào)的場景展示出不可替代的作用。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和汽車廠商，通常都會有線下的網(wǎng)點來作為渠道，前者甚至還開發(fā)了一整套網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)來作為入口，但是二者在移動互聯(lián)網(wǎng)時代發(fā)展金融業(yè)務(wù)最大的痛處便是，缺失了用戶消費的場景。這也解釋了，為什么招商銀行在去年5月會跟滴滴推出聯(lián)名借記卡，并企圖將一網(wǎng)通支付產(chǎn)品介入滴滴出行的舉動——當(dāng)然，滴滴也受制于沒有支付牌照的需求。滴滴之外，具備出行場景的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品無論體量大小，理論上講，相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行和汽車廠商，都率先擁有了切入汽車金融市場的先天優(yōu)勢，現(xiàn)實情況也正是如此：神州旗下開展的買買車和車閃貸業(yè)務(wù)，易到早期與海爾共同搭建的“海易出行”，以及在一年多前P2P租車領(lǐng)域面臨共同轉(zhuǎn)型時，快快租車聯(lián)合Formax金融圈推出的抵押車貸和托管放租業(yè)務(wù)，無一不透露出出行場景產(chǎn)品試圖切入汽車金融的野心。從電商到平臺，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融摸石頭過河金融滲透率低、市場空間大、盈利能力強，對于大多數(shù)聞風(fēng)而動的互聯(lián)網(wǎng)公司來說，盡早插一腳搶占紅利先機是必要的。在整個汽車產(chǎn)業(yè)鏈中，需要從中找到一個合適的切入點。新車買賣很容易就進入這些捕獵者的視野，于是，純線上依托于汽車電商的模式應(yīng)運而生。圖片：易觀《2016年中國汽車+互聯(lián)網(wǎng)研究報告》2014年，垂直類汽車媒體易車和汽車之家宣布汽車電商戰(zhàn)略，緊隨其后阿里和京東也開始跟進汽車電商，包括一貓汽車、團車網(wǎng)、車享網(wǎng)也紛紛融資殺入。汽車電商一時間風(fēng)光無二。但時至今日，汽車電商似乎正在逐漸脫離汽車金融切入的主干道：京東把此類業(yè)務(wù)賣給易車，此后易車和汽車之家又裁撤了電商部門，阿里則把線上整車銷售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向車秒貸，其他的汽車電商平臺則紛紛尋找新的切入點。歸其原因，一來如新華信的研究報告所言，新車的整車銷售都不再是利潤高點，4s經(jīng)銷商都賺不到什么錢，加上線上的流量成本，汽車電商的確有點名不副實；二來渠道和入口確實有了，但消費場景化仍顯割裂，無論是直接導(dǎo)流，還是O2O或者B2C的模式，線上線下并沒有實現(xiàn)一體化；再者汽車廠商與4s店的利益捆綁關(guān)系，讓從中殺入的第三方角色稍顯尷尬。汽車電商之路基本擱淺，切入汽車金融只好另尋出路。2014年到2015年初，二手車市場突然涌入眾多入局者，人人車、優(yōu)信二手車以及瓜子二手車先后進場，當(dāng)然，他們盯上的除了即將井噴的二手車交易市場外，還有能夠為此量身獨有的二手車供應(yīng)鏈金融——一個新的汽車金融切入點。中國汽車流通協(xié)會今年年初發(fā)布的信息顯示，整個2016年，二手車的交易量達到1039萬輛，同比增長10.33%。預(yù)計到2020年，中國二手車交易規(guī)模將達到2920萬輛，新車和二手車交易比例接近1:1。未來一段時間內(nèi)，行業(yè)將保持10%~15%的增長速度。二手車網(wǎng)絡(luò)銷售平臺的搭建，當(dāng)然不只是單純?yōu)榱司€上二手車的銷售，從優(yōu)信成立初始，就打出“半價二手車”的概念，實質(zhì)上不過是一半一半的融資租賃產(chǎn)品。優(yōu)信優(yōu)先通過二手車布局汽車金融市場，人人車和瓜子二手車自然也不落其后。但無一例外，三者從二手車打通汽車金融的方式，都是拉著第三方的金融平臺一塊兒玩：優(yōu)信綁著自身集團和微眾銀行，人人車聯(lián)合民生銀行，瓜子二手車左右則站著浦發(fā)銀行和長安信托。本質(zhì)上，這還是一種平臺類的流量生意。不僅如此，包括純粹依靠自建平臺直截了當(dāng)切入汽車金融的阿里車秒貸、易鑫車貸、第1車貸，除了發(fā)揮線上平臺功能，鏈接用戶與相合作的金融公司和融資租賃公司之外（無論是自營金融產(chǎn)品還是第三方金融產(chǎn)品），把控得了線上入口和流量，卻缺乏相對成熟的線下把控運營能力，導(dǎo)致飛單。即便通過了線上復(fù)雜的審批流程，線下的轉(zhuǎn)化率和用戶體驗仍成棘手問題。一言蔽之，均受制于線下有效的切入場景。汽車金融的未來=線下場景+線上平臺+金融場景一詞，在互聯(lián)網(wǎng)的詞匯發(fā)展史上，是晚于“入口”和“渠道”出現(xiàn)的，在過去兩三年與O2O結(jié)伴成長。當(dāng)大多數(shù)O2O公司在爆發(fā)之后逐漸歸于沉寂后，場景消費的概念并沒有因為O2O被判死刑隨風(fēng)而去，反而越來越被大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)公司所強化。相比于線上為業(yè)務(wù)而服務(wù)的買賣車和車貸保險等汽車金融平臺，構(gòu)建了線下真實用車場景的工具性應(yīng)用似乎更匹配汽車金融的切入點。網(wǎng)約車、專車、B2C/P2P租車，這些直接鏈接用戶和平臺端的汽車需求響應(yīng)，看起來能夠更直觀地在滿足用戶基礎(chǔ)需求之外，提供相應(yīng)的金融接口。所以，也就不難理解為什么滴滴在主流的網(wǎng)約車服務(wù)外，開始逐步通過注冊融資租賃公司和與傳統(tǒng)商業(yè)銀行合作的方式，試水汽車金融業(yè)務(wù)。神州租車向神州優(yōu)車出售二手車買賣業(yè)務(wù)，并與神州買買車和車閃貸進行業(yè)務(wù)整合，陸正耀自己也說了：“專車大戰(zhàn)已結(jié)束，正準備下一戰(zhàn)斗”，言外之意有著無外乎向汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游轉(zhuǎn)移的趨勢；此前兩年輿論口上風(fēng)頭正勁的P2P租車領(lǐng)域，倒閉與轉(zhuǎn)型或者借助外力進行品牌升級已成事實，其中也有高調(diào)宣稱通過自有場景進入汽車金融的公司，譬如快快租車，在2015年拿下A輪融資后，就與Formax金融圈宣布戰(zhàn)略合作進軍汽車金融——這也是目前為止，P2P租車行業(yè)唯一一家有意于通過租車主業(yè)務(wù)向產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的公司。擁有自我構(gòu)建的準確場景，是這一部分出行應(yīng)用相對于汽車電商和純金融平臺的優(yōu)勢，優(yōu)先解決了獲客精準度和需求匹配的關(guān)鍵，而所謂準確，正如此前形容支付寶不遺余力接入社交支付場景的那句笑談——“沒有人會站在ATM機前社交聊天”可以反證：在現(xiàn)實的用車租車市場，總有人多少會有車的使用需求，無論是車貸車險或是抵押車貸款吧。當(dāng)然，滿足場景并不代表就能無縫對接。殺入金融業(yè)務(wù)還有兩個充分不必要條件：要么有足夠的資金儲備來保證運營，要么開拓豐富的產(chǎn)品線，保證各層級用戶都能找到匹配適合并且利率公允的產(chǎn)品，增強資金流動活性。汽車金融的萬億市場，任哪一家恐怕都沒有足夠?qū)嵙πQ有充足的資金量。這樣的話，所面臨的選擇，恐怕就是與強大的傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展互利合作，或者，干脆背后直接站著一個不差錢的金融操盤資金方：既能輸血，也能提供豐富的產(chǎn)品品類。滴滴背后站著雄厚資本期待穩(wěn)定估值等待IPO后變現(xiàn)，手中有糧；神州自有重資產(chǎn)，在資金儲備和流動性上相比前者稍遜一籌，但不斷展開的對外合作——與商業(yè)銀行的授信協(xié)議以及跟網(wǎng)絡(luò)巨頭搭臺唱戲，都讓神州有繼續(xù)深耕汽車金融的籌碼；月初與滴滴有過緋聞的快快租車，則在此前與Formax金融圈合作初嘗汽車金融的甜頭后，關(guān)系愈發(fā)緊密，也不排除兩家有資金產(chǎn)品方+場景入口來布局汽車金融的意向。再者，因為是線上平臺+線下運營的疊加，對比純線上平臺模式中所凸顯出的線下運營不力問題。在上述的三個出行場景中，從對線下運營能力的把控要求而言，滴滴的純響應(yīng)平臺模式，是低于神州線上平臺線下自營門店自有司機的B2C模式的，后者又低于以快快租車為代表的輕資產(chǎn)重線下運營P2P模式，但也不能一概而論。汽車金融的場景化切入，無疑對入場的角逐者提出了更高線下運營要求。

猴年春節(jié)后相繼開撕借貸寶、第三方理財機構(gòu)的螞蟻金服遇到了對手。昨日，京東金融隔空向螞蟻金服喊話，指責(zé)螞蟻金服研究院發(fā)布的消費金融報告中，關(guān)于京東白條的部分描述及數(shù)據(jù)有誤。昨日，京東白條官方微博發(fā)布消息稱，“螞蟻老弟，昨天看到你發(fā)了一份消費金融的報告，感謝你關(guān)注我，但是，里面有好多地方誤讀白條君啦！所以，白條君決定，為了避免誤導(dǎo)，下面針對這份報告，給你也給關(guān)注我的用戶們普及一下真實的白條君現(xiàn)在是啥樣”。事件的起源是螞蟻金服3月1日發(fā)布的一份報告——《2016中國消費金融趨勢報告》。這份《報告》對目前國內(nèi)消費金融市場現(xiàn)狀、各類機構(gòu)的消費金融產(chǎn)品都做出了解讀，其中包括傳統(tǒng)商業(yè)銀行、螞蟻金服、京東金融、微眾銀行、分期樂、垂直型平臺（如鏈家金融、途牛金融等）等眾多機構(gòu)及其產(chǎn)品的分析，并對該市場未來前景進行展望。在京東白條部分，《報告》稱，京東白條最大額度為1.5萬元，去年前三季度，白條分期余額約53億元，白條在京東GMV滲透率為4.3%，白條產(chǎn)品以京東體系內(nèi)為主，逾期率約為2%。此《報告》還將京東白條與花唄進行了簡單比較，并指出京東白條不可當(dāng)日還款，提前還款需全額還款，還款方式為借記卡還款。對此，京東白條的回應(yīng)表示，京東白條的額度最高為10萬元，支持主流信用卡還款，可當(dāng)天隨借隨還，并支持單筆部分還款。此外，京東金融還表示，白條使用不僅局限在京東體系內(nèi)部，在租房裝修、汽車、旅游、教育等領(lǐng)域都可使用，違約率也遠低于同業(yè)水平。而對《報告》指出的，京東白條前三季度分期數(shù)據(jù)、滲透率等數(shù)據(jù)京東白條方面的回應(yīng)是：“白條君不知道?！睂τ诰〇|白條的表態(tài)，螞蟻金服方面并未給出官方回應(yīng)。在國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，京東金融與螞蟻金服之間的火藥味一直很濃。兩家企業(yè)的母公司都是以電商起家，并以此為入口布局金融板塊，發(fā)展路徑極為相似。在具體業(yè)務(wù)條線上，兩者的布局也很相似，多個領(lǐng)域出現(xiàn)對標產(chǎn)品。例如，在消費信貸領(lǐng)域，螞蟻金服有花唄、借唄，京東金融有白條；理財領(lǐng)域，螞蟻金服的余額寶引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融潮流，京東金融力推小白理財、小金庫；征信方面，螞蟻金服芝麻信用成為首批個人征信試點機構(gòu)，京東金融的白熱度產(chǎn)品早已內(nèi)測，而且也正在積極申請牌照；此外，螞蟻金服去年9月宣布擬增資入股臺灣國泰金控在內(nèi)地的全資財產(chǎn)險子公司國泰財產(chǎn)保險有限責(zé)任公司，而京東金融的財險公司也正在廣泛招聘；在私募股權(quán)融資平臺的爭奪上，京東金融的“東家”更早推出，螞蟻達客上線時間較晚；而在銀行牌照上，螞蟻金服的網(wǎng)商銀行已經(jīng)開業(yè)8個月，京東金融則尚未有所斬獲；此外，兩家機構(gòu)都在加緊布局農(nóng)村市場，競爭愈發(fā)激烈。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年“雙11”大促時，兩家機構(gòu)都曾發(fā)布過消費信貸產(chǎn)品的部分數(shù)據(jù)。其中，螞蟻花唄在半小時內(nèi)交易額達45億元，交易總筆數(shù)6048萬筆，占支付寶整體交易的8.5%。京東白條“雙11”35分鐘內(nèi)交易破億元，用戶同比增長800%，占商城交易額比例同比增長500%，白條客單價達800元，分期客單價則達1500元。在雙方大舉拓展金融版圖布局之時，雙方的上市競備賽也在如火如荼展開，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，2017年將成為關(guān)鍵時點。在分析人士看來，互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭格局正在逐步形成，對標產(chǎn)品之間的競爭屬于正?，F(xiàn)象，但最后的狀態(tài)還是要回歸金融產(chǎn)品本身，產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶體驗和風(fēng)控能力才是未來的制勝關(guān)鍵。

五大國有商業(yè)銀行：中國工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行25日罕見聯(lián)手，在北京舉行簽約儀式，共同推出多個舉措加強賬戶管理。這五家國有商業(yè)銀行覆蓋了中國最廣泛的個人客戶群體。五大銀行承諾，將對客戶通過手機銀行辦理的境內(nèi)人民幣轉(zhuǎn)賬匯款免收手續(xù)費，對客戶5000元人民幣以下的境內(nèi)人民幣網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬匯款免收手續(xù)費，以降低客戶的費用支出。此外，五大銀行將推進銀行間開放合作。在系統(tǒng)改造后，五大銀行將率先在相互之間開展客戶銀行賬戶信息驗證，并愿意與其他有意向的商業(yè)銀行機構(gòu)一起，就客戶跨銀行賬戶服務(wù)開展合作。中國支付清算協(xié)會以及包括郵儲銀行、民生銀行、北京銀行、北京農(nóng)村商業(yè)銀行、網(wǎng)商銀行、微眾銀行等9家商業(yè)銀行的代表共同見證了當(dāng)天的簽約活動。去年12月25日，中國央行出臺《關(guān)于改進個人銀行賬戶服務(wù)加強賬戶管理的通知》，對商業(yè)銀行進一步強化賬戶實名制、改進個人銀行結(jié)算賬戶服務(wù)、便利存款人開立和使用個人銀行賬戶做出了的新的規(guī)范。此次簽約，是中國國有大型商業(yè)銀行落實普惠金融、保護存款人利益、提升銀行服務(wù)的具體舉措。近兩年來，中國商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境面臨各種挑戰(zhàn)，上市銀行凈利潤增速全面“告急”，不良率上升。五大國有商業(yè)銀行年度凈利潤增幅也從過去的兩位數(shù)大幅跌落至個位數(shù)。市場預(yù)期，2016年中國銀行業(yè)凈利潤增幅可能進入“負時代”。在這種背景下，聯(lián)手互助、抱團取暖、攜手合作成為中國商業(yè)銀行經(jīng)營的一個方向。此次簽約后，五大銀行還將在落實中國央行賬戶管理最新政策方面推進多個舉措，包括：更好地保護客戶的資金和信息安全。認真落實個人銀行賬戶實名制要求，進一步加強客戶信息安全保護，嚴格開戶過程個人客戶的身份審核，避免客戶賬戶信息泄露。不斷改進賬戶服務(wù)管理水平。按照人民銀行關(guān)于賬戶分類管理的規(guī)定，在4月1日前完成對存量賬戶的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類賬戶區(qū)分標識。盡快完成系統(tǒng)改造，支持客戶通過線上或自助設(shè)備開立Ⅱ、Ⅲ類賬戶，滿足客戶存款、購買投資理財產(chǎn)品等金融產(chǎn)品、限定金額的消費和繳費支付等服務(wù)需求。同時，面對目前層出不窮的外部互聯(lián)網(wǎng)欺詐和線上支付風(fēng)險，五行主動為客戶開立Ⅲ類賬戶，客戶自行激活后可用于對外綁定非銀行支付賬戶進行小額消費和繳費支付，從而將“金庫”和“錢包”隔離，有效保護資金安全。中國工商銀行副行長王希全致辭并代表五家銀行宣讀了倡議書，共同就推進落實普惠金融、加強銀行個人賬戶管理向社會和各銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)出倡議，共同落實中國央行通知要求，完善內(nèi)部賬戶管理，深化同業(yè)開放合作，在切實落實個人銀行賬戶實名制的基礎(chǔ)上，為客戶提供更加開放、便捷、安全、互聯(lián)互通的銀行賬戶服務(wù)。中國農(nóng)業(yè)銀行副行長蔡華相、中國銀行副行長許羅德、建設(shè)銀行副行長楊文升、交通銀行首席財務(wù)官吳偉、中國支付清算協(xié)會副會長蔡洪波相繼發(fā)表致辭。

11月18日消息，據(jù)《華爾街日報》網(wǎng)絡(luò)版報道，知情人士稱，騰訊旗下網(wǎng)絡(luò)銀行微眾銀行正尋求融資10億美元，以加強其金融服務(wù)業(yè)務(wù)。目前，中國科技巨頭都在爭相進入網(wǎng)絡(luò)銀行領(lǐng)域。知情人士稱，微眾銀行正在就融資事宜與外部投資者磋商，此輪融資對微眾銀行的估值可能達到50億美元。騰訊持有微眾銀行30%股份，是最大股東。這將是微眾銀行自今年1月開始運營以來的首輪融資。知情人士稱，新資金能夠讓微眾銀行擴大其小額貸款和投資產(chǎn)品業(yè)務(wù)。微眾銀行正在就融資計劃與美銀美林進行合作。網(wǎng)絡(luò)銀行為中國互聯(lián)網(wǎng)公司的競爭開辟了一條新戰(zhàn)線。騰訊微眾銀行和阿里巴巴集團的網(wǎng)商銀行正在互相競爭，通過他們的在線平臺提供小額貸款和投資產(chǎn)品。中國監(jiān)管部門目前限制了網(wǎng)絡(luò)銀行提供的服務(wù)范圍，實際上使他們成為了連接傳統(tǒng)銀行服務(wù)和移動用戶的中間商。中國網(wǎng)絡(luò)銀行平臺希望利用來自互聯(lián)網(wǎng)公司的海量數(shù)據(jù)，對借貸人的信譽進行篩選，爭取小企業(yè)主。中國國有銀行一直不愿將小額貸款擴大到只有有限抵押品的借貸人。微眾銀行使用來自傳統(tǒng)銀行的資金提供小額貸款，包括華夏銀行、東亞銀行。知情人士稱，騰訊計劃參與微眾銀行的此輪融資，以維持其持股比例，但是監(jiān)管條例將騰訊的持股限制在最高30%。微眾銀行的其它股東還包括深圳的兩家金融公司——深圳百業(yè)源投資有限公司和深圳立業(yè)集團，兩家公司分別持有微眾銀行20%股份。除了網(wǎng)絡(luò)銀行平臺，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭還在擴大服務(wù)范圍，提供包括支付和保險在內(nèi)的其它金融服務(wù)。阿里旗下螞蟻金服運營著支付寶和網(wǎng)商銀行，已在今年早些時候融資人民幣逾120億元。百度也計劃與中信銀行合作，使用中信銀行各分行開設(shè)的賬戶提供在線服務(wù)。新籌集到的資金很有可能會幫助微眾銀行擴大其個人貸款服務(wù)“微粒貸”，后者允許用戶在不提供擔(dān)?；虻盅浩返那闆r下最高貸款人民幣20萬元。今年9月，騰訊微信添加了微粒貸服務(wù)，將其作為少量信譽可靠用戶的額外功能。不過，由于中國監(jiān)管部門試圖降低金融系統(tǒng)的風(fēng)險，微眾銀行和其他網(wǎng)絡(luò)銀行的增長緩慢。

11月18日消息昨日晚間，中信銀行發(fā)布公告，證實了此前與百度合作開銀行的傳言，新的直銷銀行定名為“百信信銀行股份有限公司”，中信銀行將成為絕對控股方。根據(jù)公告，中信銀行11月17日在北京總行以現(xiàn)場會議形式完成董事會會議召開并形成決議，9名董事一致同意《關(guān)于設(shè)立直銷銀行公司的議案》。議案稱，根據(jù)業(yè)務(wù)需要，為進一步推進本行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，發(fā)展普惠金融，支持實體經(jīng)濟，董事會同意本行擬與百度合作共同設(shè)立直銷銀行，該直銷銀行擬定名稱為“百信銀行股份有限公司”。出資方為中信銀行和福建百度博瑞網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，注冊資金暫定20億元人民幣，擬由中信銀行絕對控股，具體出資比例待定。此前，阿里和騰訊發(fā)起設(shè)立的首批民營銀行網(wǎng)商銀行和微眾銀行都已開業(yè)。眼下，同為科技巨頭的百度和小米正在申請第二批民營銀行牌照。百度與中信銀行的合作由來已久。2014年11月，百度公司與中信銀行推出中信百度貼吧認同信用卡，并同步在百度貼吧推出“3D金融服務(wù)大廳”，為數(shù)億貼吧用戶提供線上金融及支付服務(wù)。今年6月5日，中信銀行與百度公司又簽訂全平臺戰(zhàn)略合作協(xié)議，合作范圍由部分業(yè)務(wù)擴展至全平臺業(yè)務(wù)。

8月15日消息，今日凌晨，微眾銀行App悄然上線，iOS版與安卓版均已上線。用戶注冊后可獲得一個19位數(shù)的微眾卡卡號，無實體卡，但是暫時不支持刷卡消費。微眾銀行App提示有2個登陸方式：微信和QQ。開戶跟其他銀行基本一樣，需要實名認證、綁卡等。完成后，用戶即獲得一個19位數(shù)的微眾卡卡號，沒有實體卡。值得注意的是，綁定第一張銀行卡僅需通過短信驗證碼即可，但從綁定第二張銀行卡起，均需要先通過人臉驗證。此外，微眾銀行提示，暫時不支持給刷卡消費和給別人轉(zhuǎn)賬。微眾銀行App有理財功能，轉(zhuǎn)賬功能(給自己名下轉(zhuǎn))，還能綁定工資卡定期存入啊、還房貸等。理財方面，微眾銀行著重推了“活期+”和“定期+”，活期理財選擇是國金通用基金旗下貨幣基金，目前最近7日年化收益率為5.26％；定期目前只有一款90天由太平養(yǎng)老保險提供，預(yù)期年化收益率為7％?！稗D(zhuǎn)賬”功能其實只能在本人名下的微眾卡和銀行卡之間互轉(zhuǎn)。在轉(zhuǎn)入設(shè)置上，微眾銀行默認轉(zhuǎn)入的是“活期+”，即貨幣基金。

據(jù)經(jīng)濟之聲《天下財經(jīng)》報道，騰訊網(wǎng)絡(luò)媒體事業(yè)群汽車中心總監(jiān)最近透露，騰訊汽車電商平臺啟動。屆時，騰訊汽車將打通微信支付、微信卡券和微信朋友圈，完成支付－營銷－社交三方閉環(huán)。騰訊網(wǎng)絡(luò)媒體事業(yè)群汽車中心總監(jiān)表示，在龐大的用戶群優(yōu)勢下，騰訊汽車電商擁有前所未有的集客能力，微眾銀行、微信支付又賦予了其支付和金融能力，針對海量消費者行為模式進行定向數(shù)據(jù)挖掘，向絕大多數(shù)非專業(yè)購車者提供經(jīng)過甄別的個性化信息，極大提升營銷效能和采買效率。

在目前已經(jīng)獲批的5家民營銀行中，網(wǎng)商銀行以其阿里背景備受矚目。在溫州民商銀行、天津金城銀行與上海華瑞銀行均正式開業(yè)之后，網(wǎng)商銀行于昨日發(fā)布消息稱，該行已經(jīng)獲得了浙江銀監(jiān)局的開業(yè)批復(fù)，但具體開業(yè)時間仍待定。早在去年9月銀監(jiān)會就已同意阿里小微等在浙江省杭州市籌建浙江網(wǎng)商銀行。雖然已經(jīng)獲得監(jiān)管機構(gòu)的開業(yè)許可，但螞蟻金服人士表示，正式開業(yè)時間仍需要挑選一個適合的時間節(jié)點。與此前一直處于試營業(yè)的微眾銀行相同，網(wǎng)商銀行的定位也是純互聯(lián)網(wǎng)銀行。網(wǎng)商銀行行長俞勝法表示，網(wǎng)商銀行將以純互聯(lián)網(wǎng)方式運營，不設(shè)物理網(wǎng)點，不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)，也不會涉足傳統(tǒng)銀行的線下業(yè)務(wù)如支票、匯票等。昨日，俞勝法也放出話稱，網(wǎng)商銀行不會碰高價值客戶。在金融領(lǐng)域，“二八定律”廣為人知。傳統(tǒng)金融機構(gòu)對大中型企業(yè)、高凈值人群，已經(jīng)提供了比較完備的金融服務(wù)。但是，面向小微企業(yè)客戶及場景的服務(wù)，覆蓋得還不夠充分。俞勝法表示，“網(wǎng)商銀行永遠不會去碰那20%的高價值客戶群”。俞勝法表示，網(wǎng)商銀行的定位非常清楚，就是要做金融體系的有益補充，堅決服務(wù)“長尾”客戶，尤其是廣大的小微網(wǎng)商、個人創(chuàng)業(yè)者和普通消費者，特別是其中的農(nóng)村消費群體。以貸款業(yè)務(wù)為例，網(wǎng)商銀行非常明確不會做500萬元以上的貸款業(yè)務(wù)。而更加令人關(guān)注的是，由于央行遠程開戶尚未放開，均定位于互聯(lián)網(wǎng)銀行的網(wǎng)商銀行與微眾銀行面臨相同的監(jiān)管限制。作為最早開始獲得開業(yè)許可的民營銀行，微眾銀行到目前為止仍處于試營業(yè)階段。不過，該行的業(yè)務(wù)脈絡(luò)已經(jīng)初見輪廓，金融輸出將成為該行的主營業(yè)務(wù)。在監(jiān)管尚未破題的情況下，網(wǎng)商銀行又該如何開展業(yè)務(wù)呢？從俞勝法的表態(tài)來看，網(wǎng)商銀行也會遵循平臺化的發(fā)展道路，“網(wǎng)商銀行將延續(xù)螞蟻金服的平臺化思路，聯(lián)手更多的金融機構(gòu)，共同為廣大用戶提供服務(wù)”。而這一定位與微眾銀行目前所做的存在交叉。中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長黃震表示，基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控能力是網(wǎng)商銀行的核心能力之一，隨著技術(shù)的不斷完善，遠程開戶政策放開將是大勢所趨，到時兩家民營銀行或許會采取不同的經(jīng)營策略。

【一起惠訊】昨日，中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作的通知》在首批八家機構(gòu)的名單中，阿里小微金服旗下的芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司位列其中。《通知》要求，這八家機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準備工作，準備時間為六個月。據(jù)一起惠了解，開展個人征信業(yè)務(wù)準備工作的機構(gòu)名單中有：芝麻信用管理有限公司，騰訊征信有限公司，深圳前海征信中心股份有限公司，拉卡拉信用管理有限公司，鵬元、中誠、中智誠、北京華道征信有限公司。此前，芝麻信用是阿里巴巴小微金融服務(wù)集團旗下品牌，于今年10月份上線。一起惠此前曾通過金融界人士處了解到，“芝麻信用”瞄準的方向是解決陌生人之間以及商業(yè)交易場景中最基本的身份可信性問題，以及幫助互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供者識別風(fēng)險與危機。“芝麻信用”通過分析大量的網(wǎng)絡(luò)交易及行為數(shù)據(jù)，可對用戶進行信用評估，這些信用評估可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對用戶的還款意愿及還款能力做出結(jié)論，繼而為用戶提供快速授信及現(xiàn)金分期服務(wù)。另一個互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊也在部署征信業(yè)務(wù)。繼微眾銀行（Webank）登場后，企鵝家族的又一枚新丁騰訊征信揭開神秘面紗。騰訊財付通團隊早在2年前就開始推進征信業(yè)務(wù)的探索，幫助用戶建立個人信用。同時為金融業(yè)提供可信賴的征信數(shù)據(jù)，降低信用服務(wù)的成本，擴大信用服務(wù)覆蓋的群體，切實推動普惠金融的發(fā)展。騰訊征信將基于騰訊現(xiàn)有的QQ、微信活躍用戶，以及在SNS、門戶、娛樂等眾多領(lǐng)域的群眾基礎(chǔ)，通過海量數(shù)據(jù)挖掘和分析技術(shù)來預(yù)測其風(fēng)險表現(xiàn)和信用價值，同時規(guī)避隱私，為各位建立個人信用，并通過多渠道的觸達讓用戶建立起“信用即財富”的觀念。據(jù)悉，與信用發(fā)達國家比如美國相比，中國的信用卡滲透率非常低，國民的個人信用體系缺乏，讓很多用戶無法獲得信用，而金融機構(gòu)則擔(dān)心風(fēng)險不敢授予信用。對此，《通知》特別強調(diào)，建立健全社會征信體系等一系列方針政策的重要舉措，對于規(guī)范發(fā)展征信市場、服務(wù)實體經(jīng)濟具有積極意義。機構(gòu)要切實做到依法合規(guī)。