自從莫迪政府“廢除舊幣”政策在一夜之間廢除了絕大部分正在市面上流通的貨幣，印度整個(gè)移動支付產(chǎn)業(yè)簡直坐上了火箭。在政府的強(qiáng)力推動下，行業(yè)內(nèi)的玩家如Paytm、Mobikwik等直到現(xiàn)在仍然享受著發(fā)展的蜜月期。據(jù)印度商業(yè)和工業(yè)協(xié)會（AssociatedChambersofCommerceandIndustryofIndia）和市場研究機(jī)構(gòu)RNCOS共同推出的一份研究報(bào)告顯示，2015-2016年度的印度移動支付市場規(guī)模為15.4億盧比。但得益于政府支持、智能手機(jī)普及、移動互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展等眾多因素的推動，到2021-2022年，印度移動支付市場規(guī)模會達(dá)到3000億盧比。一時(shí)間，在印度發(fā)展的大型企業(yè)如Amazon、Uber、Flipkart、Airtel、Hike、WhatsApp等無不發(fā)展自己的移動錢包業(yè)務(wù)或者收購一個(gè)移動支付企業(yè)，每個(gè)人都想在這個(gè)蓬勃發(fā)展的市場里占有一席之地。經(jīng)過半年的催熟，現(xiàn)在的印度移動支付產(chǎn)業(yè)又發(fā)展得怎么樣呢？相關(guān)企業(yè)已近百家，但市場仍有進(jìn)一步增長空間印度第一個(gè)電子錢包產(chǎn)生于2006年，由印度媒體巨頭TimesGroup和最大私人銀行之一的YESBank合作推出。而十年后，印度市場上則涌現(xiàn)了80-90家電子錢包企業(yè)（印度國家銀行RBI數(shù)據(jù)），其中發(fā)展得比較好的有Paytm、FreeCharge、Mobikwik、Oxigen、PayU等。以下為印度國家銀行RBI官網(wǎng)上記錄的全部移動錢包名單本圖片來自于Techinasia在莫迪政府廢除舊幣前，也就是2016年11月前，印度約有1億電子錢包用戶（印度工商業(yè)聯(lián)合會Assocham數(shù)據(jù)）。但自從廢幣政策出臺以后，僅Paytm一家移動支付企業(yè)的用戶數(shù)就已經(jīng)達(dá)到了2.25億人（Paytm公布的最新用戶數(shù)量）。據(jù)摩根史丹利近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，僅在2017年4月這一個(gè)月里印度的移動支付交易量就已經(jīng)達(dá)到90億美元，比2年前同期翻了9倍。預(yù)計(jì)2017年全年印度移動支付交易總量會達(dá)到3500-4000億美元。目前的印度城市人口數(shù)已經(jīng)達(dá)到4.44億，城市地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)滲透率已經(jīng)達(dá)到60%，77%的城市人口把手機(jī)當(dāng)做最重要的上網(wǎng)工具（印度網(wǎng)絡(luò)和移動協(xié)會IMAI和市場咨詢調(diào)研就夠IMRB共同發(fā)布的調(diào)研報(bào)告）。隨著智能手機(jī)用戶的不斷增長，這些人也將成為移動支付的潛在用戶群體，相信隨著移動支付的便利性優(yōu)勢不斷凸顯，移動支付產(chǎn)業(yè)在印度還有進(jìn)一步發(fā)展的空間。行業(yè)產(chǎn)品出現(xiàn)同質(zhì)化傾向，差異化發(fā)展才能生存一個(gè)行業(yè)里有80-90個(gè)玩家，可以想象競爭的激烈程度。目前，印度市場上大多數(shù)移動支付企業(yè)還處于虧損狀態(tài)。在沒有明確盈利模式的背景下，大多數(shù)企業(yè)目前僅能依靠收取交易服務(wù)費(fèi)盈利。但印度移動支付交易的金額普遍不高，服務(wù)費(fèi)帶來的收益相當(dāng)有限。移動支付企業(yè)們又都在燒錢買量，很多企業(yè)甚至免費(fèi)提供服務(wù)，這種背景下虧損在所難免。目前的情況是，很多新加入的企業(yè)在已經(jīng)取得支付牌照的情況下，遲遲不敢展開業(yè)務(wù)。因?yàn)樗麄冊诮?jīng)過計(jì)算發(fā)現(xiàn)，在線支付行業(yè)的資金門檻非常高，而只有用戶數(shù)和交易量達(dá)到非常大規(guī)模的情況下才能盈利。如今，要想在行業(yè)內(nèi)存活必須在盡量避免燒錢的情況下盡可能多的增加收入來源已經(jīng)成為行業(yè)共識。普華永道印度業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人VivekBelgavi就指出，移動支付企業(yè)想要賺錢就必須提供更多種類服務(wù)，同時(shí)擴(kuò)大銷售領(lǐng)域和交易額度。簡而言之，就是一定要形成差異化發(fā)展。這讓竺道想到了Paytm，他們目前正在申請金融產(chǎn)品的經(jīng)營許可，希望將業(yè)務(wù)延伸到保險(xiǎn)、財(cái)富管理等領(lǐng)域，以擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。持有同樣觀點(diǎn)的還有ItzCash，他們是少有的幾家實(shí)現(xiàn)盈利的移動支付企業(yè)之一。ItzCash的負(fù)責(zé)人NaveenSurya就認(rèn)為：“要賺錢，就必須實(shí)現(xiàn)多樣化同時(shí)進(jìn)入細(xì)分市場（NicheMarket）?！背酥Ц稑I(yè)務(wù)，他們還插足金融服務(wù)領(lǐng)域，ItzCash已經(jīng)和非銀行機(jī)構(gòu)達(dá)成合作，向小企業(yè)提供貸款。他們還計(jì)劃進(jìn)入?yún)R款市場。有的玩家則將目光轉(zhuǎn)向了競爭相對緩和的2B市場，比如iKaaz最初也是從事電子錢包業(yè)務(wù)。但該公司的CEOSomaSundaram發(fā)現(xiàn)競爭的激烈程度超乎想象，而且基于UPI的支付應(yīng)用正在顛覆整個(gè)支付行業(yè)。近日由印度媒體報(bào)道稱，Paytm計(jì)劃從8月開始轉(zhuǎn)向UPI，行業(yè)內(nèi)的最大巨頭Paytm都要轉(zhuǎn)向UPI，可見UPI已經(jīng)成為大勢所趨。在此背景下，掙錢變得十分困難。“經(jīng)過深思熟慮，我們認(rèn)為發(fā)展其他支付方向比錢包業(yè)務(wù)更有利可圖，所以我們轉(zhuǎn)去發(fā)展TapandGo支付（拍即賞支付，近場支付的一種）。”Soma表示。竺道觀點(diǎn)：印度有10億手機(jī)用戶，3億多智能手機(jī)用戶，也就是說還有數(shù)以億記的用戶未有機(jī)會接觸到移動支付。盡管這部分人群的購買力還不高，但衣食住行這些基本消費(fèi)的能力仍然具備，隨著智能手機(jī)和移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，這些人都是移動支付的潛在用戶群，其市場體量也足夠巨大。最重要的是，移動支付是印度政府發(fā)展普惠金融的重要工具，只要企業(yè)能切實(shí)幫助民眾解決問題，政策支持和市場機(jī)遇是不用發(fā)愁的。

印度的電子支付市場看上去一片紅火，但實(shí)際應(yīng)用情況卻并不令人樂觀。外界一直非常看好印度的電子支付市場，2015-2016年期間，其規(guī)模預(yù)計(jì)在15.4億盧比左右，預(yù)計(jì)到2021-2022年底之前，這一數(shù)字將擴(kuò)大至3000億盧比。在2016年11月之前，該國98%的消費(fèi)者都是使用現(xiàn)金交易，這讓不少企業(yè)看到了電子支付市場的潛力。于是，從金融科技公司到銀行及至國有企業(yè)都爭相入場，想盡各種方法說服用戶使用移動支付。電商平臺Paytm通過免除交易費(fèi)用鼓勵(lì)用戶進(jìn)行在線支付，甚至還提供了免費(fèi)的客服電話以供那些網(wǎng)絡(luò)狀況或手機(jī)性能不佳的用戶，通過電話完成支付。移動支付應(yīng)用Mobikwik則推出了“Lite”版本，能夠在2G網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行，在48小時(shí)下載量便達(dá)到了200萬。最近，甚至連一些非銀行機(jī)構(gòu)都加入了戰(zhàn)局，比如通訊應(yīng)用Hike就在本月20日推出了應(yīng)用內(nèi)支付錢包，成為了印度首個(gè)提供支付功能的通訊工具。它的功能與微信支付類似，支持用戶之間互相轉(zhuǎn)賬以及提現(xiàn)到銀行卡。Hike的競爭對手們也沒閑著，來自瑞典的Truecaller也為印度的Android用戶提供移動支付服務(wù)，WhatsApp也被爆出將推出P2P轉(zhuǎn)賬功能。準(zhǔn)備在印度大干一場的亞馬遜更是不想錯(cuò)過這個(gè)風(fēng)口，他們的電子錢包也即將與印度用戶見面。事實(shí)上，電子錢包在印度出現(xiàn)也不是一兩年的事了。早在2006年時(shí)，傳媒巨頭時(shí)代集團(tuán)就與YES銀行推出了在線支付系統(tǒng)Wallet365.com。如今這一領(lǐng)域已經(jīng)有了80到90家企業(yè)，其中約有55家屬于非銀行機(jī)構(gòu)。印度互聯(lián)網(wǎng)越來越高的普及率是是移動支付得以推廣的重要原因之一，有六成的印度城市居民習(xí)慣使用手機(jī)。除此之外，去年年底印度政府停用面額為500和1000盧比的貨幣后，一時(shí)引發(fā)了“現(xiàn)金荒”，更是為電子支付的推行送上助攻。印度工商業(yè)聯(lián)合會（ASSOCHAM）的一份報(bào)告顯示，截止到2016年11月，印度約有1億電子錢包用戶，而且這一數(shù)字在貨幣禁令后出現(xiàn)了大幅增長。到了今年3月底，在線支付的領(lǐng)導(dǎo)者Paytm的用戶已經(jīng)超過了2億。然而，在貨幣禁令不到三個(gè)月后，隨著現(xiàn)金不再緊缺，電子支付的交易量開始下降，印度儲備銀行（RBI）在今年1月份的一份報(bào)告中指出，電子支付交易量在2016年12月到2017年1月之間下降了10.2%，金額減少了7%。各家公司仍在積極推廣電子支付，但營利卻還是一件遙不可及的事，畢竟只是單純地做一個(gè)支付工具，指望從消費(fèi)者的小額付款中獲得收益并不現(xiàn)實(shí)，況且在推廣階段，很多公司都免去了手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用。一些意識到情況不妙的公司已經(jīng)悄悄轉(zhuǎn)型，比如2015年開始做手機(jī)錢包的iKaaz，如今就將業(yè)務(wù)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了其他移動支付解決方案。不過，面對如此龐大的市場，依然有不少頭腦發(fā)熱的玩家爭先恐后入局。但在拿到相關(guān)資質(zhì)后，這些公司卻遲遲未展開運(yùn)營。AshvinParekh咨詢服務(wù)公司的創(chuàng)始人AshvinParekh解釋了其中的緣由：“因?yàn)樗麄儷@得許可證后，當(dāng)項(xiàng)目進(jìn)入規(guī)劃時(shí)，他們才意識到人們對于現(xiàn)金的需求是如此之大，但他們需要大量的利潤，因此只好退出了?！敝劣谄渌匀涣粼谑袌錾系墓荆惨呀?jīng)開始尋求業(yè)務(wù)的多樣化。ItzCash在手機(jī)錢包和預(yù)付卡之外，開始涉足金融服務(wù)，他們與金融公司合作向小商戶提供貸款。印度的電子支付市場無疑是誘人的，但要從中獲利，卻不是一件容易的事。