6月2日晚間，步步高發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司擬以不低于26.47元/股的價格非公開發(fā)行不超過1.284億股，募資不超過34億元。

大股東步步高集團(tuán)認(rèn)購20%

    公告顯示，此次募資大股東步步高集團(tuán)將認(rèn)購20%，并承諾3年內(nèi)不減持。預(yù)案顯示，此次非公開發(fā)行募資將投向步步高云猴大電商平臺、33家連鎖門店建設(shè)、湘潭九華示范區(qū)步步高國際廣場和償還銀行貸款等。

    筆者注意到，步步高此次募資投向大部分為打造線上線下全渠道生活平臺?！按伺e有利于更進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)線上線下融合發(fā)展，大股東大手筆參與定增也顯示對步步高未來O+O業(yè)態(tài)的信心和決心?！蹦抽L期跟蹤步步高的券商研究員表示。

11億元投向云猴電商大平臺建設(shè)

    步步高目前擁有門店202家，其中湖南地區(qū)138家。從2005年開始，公司開始布局?jǐn)U張，陸續(xù)進(jìn)入江西、川渝、廣西地區(qū)。今年2月，步步高收購南城百貨，成為湖南、廣西兩地連鎖商品零售龍頭企業(yè)。

    預(yù)案顯示，此次募資投向的連鎖門店集中在湖南地區(qū)?！斑@樣的布局既可以鞏固湖南的領(lǐng)先地位、實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，又可以在擴(kuò)大線下業(yè)務(wù)規(guī)模的同時為線上業(yè)務(wù)提供支撐?！辈讲礁呱虡I(yè)連鎖股份有限公司董事長王填解釋。

    與“歷史悠久”的線下發(fā)展不同，步步高線上起步晚，2013年底步步高進(jìn)入電商領(lǐng)域，2014年10月，由云猴超市、云猴全球購和云猴生鮮三部分組成的云猴網(wǎng)上線。

    根據(jù)規(guī)劃，步步高擬構(gòu)建云猴網(wǎng)、支付平臺、物流平臺、便利平臺和會員平臺5個子平臺組成的云猴大電商平臺，云猴網(wǎng)將重點(diǎn)發(fā)展“全球購”和“生鮮購”。全球購APP已于5月30日上線，生鮮購將于7月份上線。

    數(shù)據(jù)顯示，2014年，全國網(wǎng)上零售額27898億元，同比增長49.7%；本地生活O2O市場規(guī)模達(dá)到2350.8億元，移動端網(wǎng)購交易規(guī)模9285億元，同比增長240%。在此次的募資中，其中11億元投向云猴電商大平臺建設(shè)。

    王填表示，云猴大電商平臺建成后，將以云猴網(wǎng)為交易前臺，以支付平臺的網(wǎng)絡(luò)支付、物流平臺的倉儲配送、便利平臺的便利店網(wǎng)點(diǎn)為支撐，依托會員平臺的本地O+O生活會員拓展，以及大數(shù)據(jù)分析開展精準(zhǔn)營銷，形成從發(fā)展用戶到交易、物流、交付、分析客戶行為、精準(zhǔn)營銷、提升顧客忠誠度的零售閉環(huán)生態(tài)系統(tǒng)。

與海通證券共同打造并購平臺

    預(yù)案顯示，步步高云猴大電商、步步高國際廣場、連鎖門店建設(shè)等三個募投項(xiàng)目建成后每年將分別給上市公司帶來41.78億元、10.36億元和24.3億元銷售收入，每年將新增76.44億元的銷售收入。

    此外，2015年，隨著南城百貨全部并表，步步高預(yù)計(jì)增加收入近40億元?！芭c步步高2014年業(yè)績比較，公司未來幾年完全有可能實(shí)現(xiàn)營收翻番?！鄙鲜鋈萄芯繂T認(rèn)為。

    年報顯示，2014年步步高營業(yè)收入為122.97億元。

    另外值得期待的是，步步高與海通證券旗下全資子公司海通開元合作發(fā)起，共同設(shè)立海通齊東產(chǎn)業(yè)共贏基金，并購基金的募集總額將達(dá)到20億元，投向?yàn)榭焖傧M(fèi)品等具有成長潛力和核心優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、企業(yè)，為步步高后續(xù)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，提供又一個平臺。